Aquila Capital Investmentgesellschaft (Aquila Capital) ist spezialisiert auf Investitionen, die zur globalen Dekarbonisierung beitragen. Als Experte für Erneuerbare Energien, grüne Infrastruktur und nachhaltige Immobilien bietet das Unternehmen maßgeschneiderte Fondsvehikel und Anlagelösungen mit Fokus auf Nachhaltigkeit an. Ein Beispiel dieser Investments ist der Windpark von Pangaea Life in Litauen. Christian Holste, Head of Client Advisory bei der Aquila Capital Investmentgesellschaft, erzählt im Interview, wie der Investor seine Investitoonsobjekte aussucht.

Wie stößt Aquila Capital auf ein neues Projekt, in das die Gesellschaft investieren will? Gibt es hier Projektscouts?

Christian Holste: Für die Suche nach geeigneten Projekten kombinieren wir interne und externe Ressourcen. Konkret nutzt Aquila Capital eine Vielzahl an Methoden – darunter interne Projektscouts, umfangreiche Marktanalysen, strategische Partnerschaften, Teilnahme an Ausschreibungen sowie M&A-Aktivitäten. Durch diesen diversifizierten Ansatz kann das Unternehmen kontinuierlich aussichtsreiche Investitionsmöglichkeiten bei Erneuerbaren Energien finden und umsetzen.

• Interne Projektscouts: Aquila Capital verfügt über ein Team interner Projektscouts, die aktiv nach neuen Investitionsmöglichkeiten suchen und mit umfangreichen Branchenkenntnissen nach geeigneten Projekten Ausschau halten.
• Branchennetzwerke: Aquila Capital nutzt sein weitreichendes Netzwerk von Großinvestoren in der Branche, um neue Projekte zu identifizieren. Hierzu zählen Kontakte zu Entwicklern, Ingenieuren, Beratungsfirmen und weiteren Akteuren im Bereich der Erneuerbaren Energien.
• Marktforschung: Durch umfassende Marktforschung und Analysen identifiziert Aquila Capital vielversprechende Märkte und Regionen für Investitionen in Erneuerbare Energien.
• Technologische Entwicklungen: Wir beobachten fortlaufend neue technologische Entwicklungen und Innovationen im Bereich der Erneuerbaren Energien. Diese Informationen helfen uns dabei, Projekte zu identifizieren, die von neuen Technologien profitieren könnten.
• Teilnahme an Ausschreibungen: Wir nehmen an öffentlichen und privaten Ausschreibungen teil, die uns einen strukturierten Zugang zu neuen Projekten geben.
• Übernahmen und Beteiligungen auf Asset-Ebene: Aquila Capital sucht aktiv nach Übernahme- und Beteiligungsmöglichkeiten, um das Erneuerbare Energien-Portfolio zu erweitern. Mit dieser Strategie können etablierte Projekte und Unternehmen integriert und deren Entwicklung vorangetrieben werden.

Wirtschaftliche, technische, regulatorische und umweltbezogene Faktoren werden berücksichtigt

Wurden schon Projektvorschläge wieder ad acta gelegt und warum?

Christian Holste, Head of Client Advisory bei der Aquila Capital Investmentgesellschaft.

Christian Holste: Ja – es wurden Projekte abgelehnt. Nach einer umfangreichen Prüfung, verfolgt Aquila Capital Projektvorschläge gegebenenfalls nicht weiter. Dies kann verschiedene Gründe haben, wobei wirtschaftliche, technische, regulatorische und umweltbezogene Faktoren eine wesentliche Rolle spielen. Ein umfassender Due-Diligence-Prozess hilft, Risiken zu identifizieren. Darüber hinaus stellt er sicher, dass nur diejenigen Projekte weiterverfolgt werden, die für Großinvestoren sowohl wirtschaftlich tragfähig als auch nachhaltig sind.

Die Kapitalgeber von Aquila Capital sind meist Großinvestoren wie Versorgungswerke etc. Wie groß ist dort die Bereitschaft, in nachhaltige Energie zu investieren? Freiwillig oder eher regulatorisch-gezwungenermaßen?

Christian Holste: Die Bereitschaft von Großinvestoren, in nachhaltige Energie zu investieren, ist in den letzten Jahren deutlich gestiegen. Sie beruht auf einer Kombination aus freiwilligen Initiativen und regulatorischen Anforderungen. Während der Druck durch regulatorische Maßnahmen zunimmt, spielen auch stabile erwartete Renditen solcher Investments und die Erfüllung von ESG-Kriterien eine wichtige Rolle.

• Langfristige Renditen und Risikomanagement: Nachhaltige Energieprojekte bieten oft stabile und langfristige Renditen sowie Inflationsschutz – das macht sie für institutionelle Investoren interessant. Erneuerbare Energiequellen zeichnen sich durch niedrige Betriebskosten aus und profitieren von langfristigen Stromabnahmeverträgen (Power Purchase Agreements, PPAs), die stabile Cashflows gewährleisten.
• Nationale und internationale Klimaziele: Viele Länder haben sich zu ehrgeizigen Klimazielen verpflichtet, wie z. B. der Reduktion von CO2-Emissionen und der Förderung Erneuerbarer Energien. Diese politischen Rahmenbedingungen schaffen Anreize und sorgen oft auch für staatliche Unterstützungsmaßnahmen für Investitionen in nachhaltige Energieprojekte.

Großinvestoren setzen auf Renewabels

Wie eng ist die Zusammenarbeit mit den Kunden wie Pangaea Life?

Christian Holste: Die Zusammenarbeit mit unseren Kunden wie Pangaea Life ist sehr eng, langfristig und vertrauensvoll. Aquila Capital bietet Anlagelösungen, die den spezifischen Bedürfnissen und Zielen der Kunden entsprechen. Zudem passen wir diese Strategien flexibel an sich ändernde Bedingungen an. Regelmäßige Berichte und kontinuierlicher Austausch mit den Anlegern sind die Eckpfeiler einer transparenten Kommunikation und stärken die Basis für gegenseitiges Vertrauen. Die Zusammenarbeit ist auf langfristige Partnerschaften ausgerichtet. Sie basiert auf gegenseitigem Vertrauen und gemeinsamen Zielen, sowohl finanziell als auch im Bereich Nachhaltigkeit. Ein starker Fokus auf ESG-Kriterien und gemeinsame Nachhaltigkeitsinitiativen stellt sicher, dass Investitionen nachhaltig und verantwortungsbewusst sind.

Inwieweit beteiligt sich Aquila Capital bei der weiteren Projektentwicklung?

Christian Holste: Aquila Capital ist intensiv an der Projektentwicklung beteiligt. Gemeinsam mit weiteren Gesellschaften der Aquila Group übernimmt das Unternehmen das Management der Projekte von der Planung bis zum Betrieb und stellt Expertise für die Auswahl und Implementierung von Technologien bereit.

Zudem strukturiert Aquila Group (Webseite) über ihre verschiedenen Gesellschaften die Projektfinanzierung, beschafft Eigen- und Fremdkapital und verwaltet die finanziellen Ressourcen effizient. Ebenfalls kümmern sich die jeweils zuständigen Einheiten der Aquila Group um alle behördlichen Genehmigungen und stellen sicher, dass sämtliche regulatorischen Anforderungen erfüllt werden.

Nach Inbetriebnahme einer Anlage übernimmt das Unternehmen das Betriebsmanagement und die Instandhaltung. Aquila Capital entwickelt außerdem Nachhaltigkeitsstrategien und überwacht die Einhaltung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG). Durch diese umfassende Beteiligung stellt Aquila Capital gemeinsam mit seinen Partnergesellschaften hohe Qualitätsstandards und den langfristigen Erfolg der Projekte sicher.