Künstliche Intelligenz (KI), Robotics, Clean Energy – Themenfonds, die sich auf ein spezielles Anlagethema konzentrieren, sind gefragt: Fast im Wochentakt kamen im vergangenen Jahr neue Produkte auf den Markt. Wie groß die Unterschiede zwischen Fonds und ETF eines Bereichs sein können, zeigt eine Analyse von Jan Tachtler. Der Kapitalmarktanalyst und Co-Manager des Multithemenfonds „HQT Megatrends“ des Multi Family Office HQ Trust untersuchte die Performance von über 200 in Deutschland zugelassenen Publikumsfonds und ETF, die einen thematischen Ansatz verfolgen und einem für diese Untersuchung relevanten Investmentthema zuzuordnen sind.

Bei seiner Auswertung berücksichtigte Tachtler neun Investmentthemen: Big Data & AI, Clean Energy, Cyber Security, Digital Finance, Digital Health, Future Mobility, Global Brands, Robotics sowie Wasser. Gewertet wurden Fonds oder ETF, die über den kompletten Betrachtungszeitraum von August 2022 bis Juli 2023 am Markt waren. Einige der Ergebnisse: Am weitesten auseinander klaffte die Performance bei den Produkten aus dem Bereich Future Mobility: Hier lagen zwischen dem besten und dem schlechtesten Fonds oder ETF 68 Prozentpunkte.

In den Segmenten Digital Health und Clean Energy betrug die sogenannte Performance-Dispersion aber auch mehr als 40 Prozentpunkte. Deutlich geringer war die Bandbreite bei Wasser und Cyber Security, wo zwischen bestem und schlechtestem Produkt nicht einmal zehn Prozentpunkte lagen.

In den vergangenen zwölf Monaten hätten Investoren mit Themenfonds aus dem Bereich Big Data & AI am besten abgeschnitten. Dort lag das Plus im Schnitt bei knapp zwölf Prozent. Die Themenfonds aus dem Robotics-Segment kamen im Mittel auf einen Zuwachs von rund zehn Prozent. Mit drei der neun Investmentthemen hätten Anleger über diesen Zeitraum dagegen im Mittel Geld verloren: Clean Energy, Digital Health und Future Mobility.

Investoren rät der Dachfondsmanager genau auf die Bedingungen der Produkte und ihre Zusammensetzung zu achten und lieber breit zu streuen. Bei der Auswahl bestimmter thematischer Investmentkonzepte sei eine Analyse der Produkte vor dem Hintergrund des bestehenden Portfolios – egal ob als Beimischung im Aktienportfolio oder im Multithemenkonzept – unerlässlich. (DFPA/mb1)

Hintergrund: HQ Trust ist ein Multi Family Office der Familie Harald Quandt. Das Unternehmen betreut große Familienvermögen, Stiftungen und institutionelle Anleger bei der Vermögensstrukturierung, der Vermögenskontrolle sowie der Vermögensverwaltung. Zudem fungiert das Unternehmen mit Sitz in Bad Homburg als Berater für institutionelle Anleger, Pensionskassen und Versorgungswerke.