Die meisten Vermögensverwalter verfügen nicht über die notwendigen Instrumente, um sich auf der richtigen Seite der neuen Vorschriften gegen Greenwashing zu bewegen.

Ein Bereich, der sowohl Befürwortern als auch Kritikern von ESG-Investments Sorge bereitet, ist die Praxis des „Greenwashing“, bei der Investitionen grüner erscheinen, als sie tatsächlich sind. Wenn dieser Praxis nicht Einhalt geboten wird, könnte das Vertrauen in ESG-Investments ernsthaft untergraben werden.

Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat festgestellt, dass Vermögensverwalter ihre Fonds fälschlicherweise als „grün” oder „ sozial nachhaltig” bezeichnen, um Investoren anzulocken, obwohl diese Fonds keine angemessenen Nachhaltigkeitsstandards erfüllen. Um diesem Risiko entgegenzuwirken, hat die ESMA ihre Leitlinien aktualisiert, um irreführende Nachhaltigkeitsangaben zu reduzieren. Begriffe wie „nachhaltig“, „sauber“ oder „ESG“ (Environmental, Social, Governance) dürfen nicht mehr für Fonds verwendet werden, die in kohlenstoffinten-sive Branchen investieren. Finanzmarktakteure sind verpflichtet, faire, klare und nicht irreführende Nachhaltigkeitsinformationen bereitzustellen.

Die neuen Vorschriften, die im ersten Halbjahr 2025 in Kraft treten sollen, verpflichten Vermögensverwalter, ihren Kunden genaue Informationen über nachhaltige Fonds zur Verfügung zu stellen. Die meisten Vermögensverwalter verfügen jedoch nicht über die geeigneten Tools, um diese Aufgabe zu bewältigen. Um die Anforderungen der ESG-Regulierung erfolgreich zu erfüllen und die Chancen nachhaltiger Investments zu nutzen, spielt Enablement-Software für Vermögensverwalter eine entscheidende Rolle.

Die Herausforderungen

Wie bei neuen Regulierungen üblich, wird es neue Herausforderungen geben. Die Aufsichtsbehörden werden die Interaktionen der Vermögensverwalter mit ihren Kunden genauer beobachten und sicherstellen, dass ihre Empfehlungen und ihre Kommunikation in Bezug auf die Umweltauswirkungen korrekt und nicht irreführend sind.

Das erfordert eine präzisere Sprache und die Vermeidung unbegründeter Behauptungen über Nachhaltigkeit, nicht nur von den Compliance-Teams, sondern von allen Beteiligten, insbesondere in den Bereichen Vertrieb und Marketing. Darüber hinaus müssen Vermögensverwalter die Umweltverträglichkeit von Anlageprodukten genauer prüfen, bevor sie diese ihren Kunden anbieten.

Dazu gehört eine engere Zusammenarbeit mit Asset Managern und möglicherweise die Nutzung neuer Datenquellen, um ESG-Faktoren zu bewerten. Schließlich entwickelt sich das regulatorische Umfeld weiter, so dass Vermögensverwalter auf dem Laufenden bleiben und ihre Praktiken entsprechend anpassen müssen. Ohne die richtigen Instrumente und Prozesse bedeutet das einen erheblichen Mehraufwand.

Die Chancen

• Die Regulierung bietet jedoch auch Chancen. ESG wird immer populärer, und die Branche konzentriert sich zunehmend auf nachhaltige Investitionen. Mit anderen Worten: Die Einhaltung der neuen Vorschriften ist eine Chance, engere Kundenbeziehungen aufzubauen.
• Darüber hinaus können sich Vermögensverwalter, die ihre Kompetenz im Bereich nachhaltiger Anlagen unter Beweis stellen, als Marktführer in diesem wachsenden Marktsegment positionieren.
• Auch die Anlageperformance kann davon profitieren, denn Studien zeigen, dass Unternehmen mit einer starken ESG-Praxis langfristig besser abschneiden. Indem sie sich auf nachhaltige Investitionen konzentrieren, können Vermögensverwalter ihren Kunden wettbewerbsfähige Renditen bieten.

Die Bewältigung der Herausforderungen und die Nutzung der Chancen werden jedoch viel Zeit in Anspruch nehmen, wenn die Vermögensverwalter nicht die richtigen Instrumente einsetzen.

Die Rolle von Enablement-Software bei der Einhaltung von Anti-Greenwashing-Vorschriften

Enablement-Software ist eine Plattform, die den Anwendern die Fähigkeiten, Inhalte, Tools und das Wissen zur Verfügung stellt, um zu wachsen und zu gewinnen. Mit der Einführung von KI in den meisten modernen Versionen wird sie schnell zu einem unschätzbaren Werkzeug für Compliance, Training, Content und Reporting.

Nicht alle Anbieter bieten die gleichen Funktionen, daher ist es wichtig, sich vor der Auswahl eines Partners gründlich zu informieren. Im Folgenden werden einige Möglichkeiten aufgezeigt, wie viele moderne Enablement-Tools bei der Einhaltung der neuen Anti-Greenwashing-Vorschriften helfen können:

• Einhaltung von Vorschriften: Die Software kann so programmiert werden, dass sie über die neuesten Anti-Greenwashing-Vorschriften auf dem Laufenden bleibt, Echtzeit-Anweisungen bereitstellt, den Wissenstransfer innerhalb des Unternehmens sicherstellt und Bereiche hervorhebt, in denen die Kommunika-tion des Unternehmens möglicherweise nicht den Vorschriften entspricht.
• Datenaggregation und Berichterstattung: Vermögensverwalter können die Datenaggregation nutzen, um die ESG-Merkmale (und andere Merkmale) ihrer Produkte zusammenzustellen, um zu gewährleisten, dass die Informationen korrekt und aktuell sind; um sicherzustellen, dass die richtige Botschaft mit dem richtigen Inhalt vermittelt wird, um das Produkt im Hinblick auf die Bedürfnisse des Kunden positiv zu positionieren; und um den Kunden einen voll-ständigen Überblick über die relevanten Produkte zu geben, indem die richti-gen Angebote zum richtigen Zeitpunkt identifiziert und hervorgehoben werden.
• Kundenkommunikation und -dokumentation: Die Software kann Vermögensverwaltern helfen, konforme Kommunikationsmaterialien zu erstellen, die irreführende oder unbegründete grüne Behauptungen vermeiden. Sie kann auch dazu beitragen, dass die gesamte Kundenkommunikation ordnungsgemäß dokumentiert wird, um die gesetzlichen Anforderungen zu erfüllen.
• Schulung und Coaching: Einige Softwareprogramme können sogar personalisierte Schulungsprogramme erstellen, um sicherzustellen, dass die Mitarbeiter immer auf dem neuesten Stand und informiert sind. Je nach Anbieter ermögli-chen sie in der Regel viele verschiedene Formen des Lernens, von kontinuier-lichem Lernen über Peer-to-Peer-Lernen, dezentralisiertes Lernen, demokratisiertes Lernen bis hin zu KI-gestütztem Lernen.

Fazit: ESG-Vorschriften meistern und Greenwashing bekämpfen: Enablement-Software als Schlüssel zum Erfolg

Greenwashing ist seit langem ein großes Problem, und die ESMA hat dies erkannt. Angesichts der strengen neuen Vorschriften und der wachsenden Beliebtheit von ESG-Investments sind Vermögensverwalter mehr denn je gefordert, präzise und messbare Nachhaltigkeitsergebnisse zu erzielen und zu kommunizieren.

Diejenigen, die sich auf diese Veränderungen einstellen, können Vertrauen aufbauen, sich als Vorreiter für nachhaltiges Investieren positionieren und potenziell hohe Renditen erzielen. Es ist jedoch wahrscheinlich, dass dies ohne intelligentere Werk-zeuge einen untragbaren Zeit- und Arbeitsaufwand erfordert.

Moderne Enablement-Software wird daher ein wichtiger Bestandteil des Tool Sets eines Asset Managers werden. Sie ist ideal für diese Aufgabe geeignet und kann helfen, viel Zeit zu sparen und den Kunden viel genauere Informationen zu liefern, was ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal für alle sein wird, die im Zeitalter des nachhaltigen Finanzwesens erfolgreich sein wollen.